七彩化学:守业板非公开拓行A股股票论证剖析演讲（修订稿） 时间：2020年05月27日 17:55:46 中财网 原标题:七彩化学:守业板非公开拓行A股股票论证剖析演讲（修订稿）
证券代码：300758 证券简称：七彩化学 上市地点：深圳证券买卖所 鞍山七彩化学股份有限公司 Anshan Hifichem Co., Ltd. (鞍山市腾鳌经济开拓区一号路八号） 守业板非公开拓行A股股票 论证剖析演讲 （修订稿） 二〇二〇年五月 鞍山七彩化学股份有限公司（以下简称“公司”、“七彩化学”或“发行人”）为 在深圳证券买卖所守业板上市的公司。为满意公司开展的资金需求，扩展公司经 营范围，提升公司的剖析协作力，公司思索自身实践状况，依据《守业板上市公 司证券发行管理暂行方法》（以下简称“《暂行方法》”）等相关规则，拟经过非 公开拓行股票（以下简称“非公开”）的方式募集资金。用于高色牢度高光牢度有 机颜料及其中间体洁净消费一期项目、补充活动资金和归还银行放款项目。 一、本次非公开拓行的背景与手段 （一）本次非公开拓行的背景 1、世界无机颜料产业向亚洲转移，中国已成为全球无机颜料主要的消费国 和消耗国 上个世纪90年代以来，随着跨国公司产业结构的调整和新兴经济体快速开展 的协作压力，世界无机颜料消费逐渐由欧美向亚洲国度如中国、印度转移。跨国 公司一方面经过在上述国度和地域购置染、颜料中间体、半废品，在外乡加工生 产具有高经济附加值的高功用无机颜料。另一方面，随着我国高功用无机颜料的 快速开展，质量的大幅提升而直接在我国购置无机颜料产品。 中国、印度等国度以其丰厚的资源，性价比高的人力资本，完整的上下游产 业链和日益扩展的市场消耗，在衔接了兴旺国度产能的同时，接收了其激进的制 造技术和工艺，推进了外乡染、颜料行业的快速开展。经过近十多年的勤劳，中 国的无机颜料产业已颇具范围，产质量量已被国际市场普遍接受，在全球市场占 有主要位置。 2、项目树立契合国度产业政策，契合地域开展规划 高色高光一期项目契合国度产业政策，属于国度鼓舞开展的产业，也契合公 司所在地辽宁省的产业开展规划，详细如下： 序号 政策法规 主要形式 1 《以后优先开展的高技术产业化 重点范围指南（2011年度）》 将“环境友好资料”和“环保型防腐涂料、环保型 高功用工业涂料、水性重防腐涂料”列为重点发 展范围。 2 《产业结构调整指点目录（2019 年本）》 将“高色牢度、功用性、低芳胺、无重金属、易 聚集、原浆着色的无机颜料” 列为鼓舞类项目。 序号 政策法规 主要形式 3 科技部、财政部、国度税务总局 关于修订印发（国科发火【2016】 32号）《高新技术企业认定管理 方法》的通知中相关《国度重点 支持的高新技术范围》的规则。 其中“四、新资料4. 精细化学品制备及运用技术 中的新型平安环保颜料和染料制备及运用技术 等。”为国度重点支持的高新技术范围。 4 国度开展革新委、科技部、工业 和音讯化部、财政部等《战略性 新兴产业重点产品和效劳指点目 录（2016版）》 将3.1、新型功用资料产业中3.1.5 外表功用资料 中的“环境友好型防腐涂料、环境友好型高功用 工业涂料、水性重防腐涂料”和3.1.6 高质量新型 无机活性资料中的“高质量无机颜料、新型油墨” 作为战略性新兴产业重点产品 5 2016年10月，国度卫生和计划 生育委员会公布了GB9685-2016 《食品平安国度规范食品接触材 料及制品用增加剂运用规范》 替代GB9685-2008《食品容器、包装资料用增加 剂运用卫生规范》，该规范已于2017年10月19 日正式实施，该规范对和食品接触的原资料运用 提出了更高央求。 6 2017年9月，环境维护部、国度 开展革新委等六部委分别公布了 《关于印发〈 “十三五”挥发性有 机物污染防治任务计划〉的通知》 依据《“十三五”挥发性无机物污染防治任务方 案》，未来需求深化促进包装印刷行业VOCs 综 合管理，推行运用低（无）VOCs含量的绿色原 辅资料，鼎力推行运用水性、能量固化等低（无） VOCs 含量的油墨；未来需片面促进集装箱、汽 车、木质家具、船舶、工程机械、钢结构、卷材 等制造行业工业涂装VOCs 排放掌握，推行运用 高固体分、水性涂料等环保型高功用工业涂料。 7 《辽宁省中临时迷信和技术开展 规划纲要（2006-2020年）》 将“环保型涂料和染（颜）料等各类精细化学品” 作为新资料列为中临时开展的重点义务。 8 《辽宁省新兴产业开展指点目 录》 将“环境友好型颜料，具有特地用途的无机、有 机颜料”列为辽宁省鼓舞类的新兴产业。 3、高功用无机颜料和溶剂染料市场空间宽广 随着兴旺国度将越来越多的化学成分，特地是有害重金属成分制止或许限制 在染、颜料产品中运用，局部模范颜料又由于在高温等条件下冗杂合成并发生出 能够致癌肉体而无法被用于高端或运用环境较为严苛的范围，欧美等地域经过在 限制运用肉体清单、相关行业产品准入、相关市场准入等方面对无机颜料提出越 来越高的央求，其中影响较普遍的化学品监管法规体系包括欧盟REACH法规、 欧盟《玩具平安条例》（EN71-3）、欧盟食品包装着色剂央求（European Resolution AP（89）I）、美国TSCA法规和美国食品药品监视管理局（FDA）相关食品药 品法规以及美国资料与实验协会（ASTM）F963-2003规范等。 高功用无机颜料所含能够对人体安康和自然环境有害的肉体大幅降低，能有 效满意欧美等地域关于无机颜料的技术壁垒、贸易壁垒和绿色壁垒，高功用无机 颜料以其优秀的耐气候牢度、耐热性、耐溶剂及耐迁移等实质越来越遭到人们青 睐，随着消费利息的逐渐下降，将逐渐替代局部模范无机颜料，未来有着愈加广 阔的市场空间。 （二）本次非公开拓行的手段 1、进一步夯实主停业务基础，扩展产品幅员 高功用无机颜料行业局部出现范围化、集约化开展趋向，行业集合度和技术 水平不时提高。同时，由于高功用无机颜料统筹了产品特性和环保特性，遭到国 内外市场的普遍欢迎，市场需求继续快速增加。 近年来，公司已完成了鞍山、东营两大消费基地的产线战略布局。此外，得 益于公司产线扩建、技术装备革新升级、产品工艺流程优化、科研及检测仪器设 备更新完备，公司消费技术和范围均失掉了提升，产能产量、出售范围和市场份 额进一步提高。 由于高功用无机颜料行业具有产品种类多样的特性，公司一直勤劳完美产品 幅员、丰厚产品系列，满意客户多样化的需求。本次发行募集资金将被用于投入 公司高色牢度高光牢度无机颜料及其中间体洁净消费一期项目，主要消费DPP颜 料、溶剂橙R等。 2、补充活动资金，增强公司实力 高功用无机颜料具有着产品多样、消费量相对较小的特性，对营运资金有较 高央求。作为国际染颜料行业的龙头企业之一，一方面，近年来，公司业务范围 逐年扩展，先后经过树立子公司、参股等方式停止了一系列的外延式扩张。为最 大化发扬协同效应，公司前期产业链扩张后的业务整合需求充沛的活动资金提供 保证。另一方面，公司运营范围扩展，募投项目延续达产，招致管理、技术、人 才投入等方面的资金需求增加，公司需求充沛的活动资金支持主停业务的继续增 长。同时为了坚持公司在高功用无机颜料范围的抢先优势，公司研发投入逐年增 加。公司拟经过本次非公开拓行募集资金，增强公司的活动资金实力，以满意各 业务范围开展所带来的资金需求，进一步促进主停业务良性开展，提升市场具有 率。 3、归还银行放款 公司日常运营需求少量资金以支付运营活动的现金支出，主要用于原资料的 推销和员工的工资薪酬等，若活动资金无法满意现金支出的需求，公司普统统过 借款的方式停止补偿。随着公司业务范围继续扩展，研发投入增加，产业布局的 有序展开，公司的银行借款范围快速增加，本次募集局部资金用于归还银行放款， 将有益于坚持一个合理的资产负债率水平，坚持优秀的信誉水平。 综上所述，本次非公开拓行后，公司可以丰厚产品种类、完美产品结构、增 强局部实力、提升并稳固在高功用无机颜料范围的市场份额，从而进一步提升经 停功劳；可以优化公司资本结构，增强公司资金实力，坚持优秀的信誉水平，更 好地满意公司业务开展所带来的资金需求。 二、本次发行证券及其种类选择的必要性 （一）本次发行证券的种类 本次非公开拓行的股票种类为境内上市群众币一般股（A股），每股面值为 1.00元。 （二）本次发行证券种类选择的必要性 1、满意本次募集资金投资项手段资金需求 本次非公开拓行股票估量募集资金总额不超越（含） 69,128.64万元，扣除 发行费用后的募集资金净额将用于高色牢度高光牢度无机颜料及其中间体洁净 消费一期项目、补充活动资金和归还银行放款项目。目前，公司自有资金难以满 足项目树立的资金需求，且需求预留充沛的资金以确保一般消费运营的活动性需 求，因此公司需求经过外部融资以支持项目树立。 2、银行融资的局限性 若公司本次募集资金投资项目完整借助债务融资，公司的资产负债率将会有 所提高，进而增加公司的财务风险和运营风险。一方面，由于项目树立周期及效 益发生周期较长，而短期债务融资期限较短，主要适用于补充短期活动资金，因 此公司将继续面临短期内归还债务的压力；另一方面，临时债务融资利息普遍较 高，较高的利息支出将会腐蚀公司局部红本水平，降低公司资金运用的灵敏性， 有利于公司完成稳健运营。因此，公司选择银行放款融资具有肯定的局限性，无 法满意公司以后运营开展的需求。 3、股权融资是适宜公司运营形式的融资方式 股权融资具有可规划性和可谐和性，有益于优化公司的资本结构，增加公司 未来的偿债压力和资金流出，以促进公司临时开展战略的完成。本次募集资金投 资项目曾经过管理层的精细论证，有益于进一步提升公司的盈利水平，增强中心 协作力。未来待募集资金投资项目效益释放后，公司净利息将完成动摇增加，逐 渐消化股本扩张招致即期报答被摊薄的影响，为局部股东提供更好的投资报答。 三、本次发行对象的选择范围、数量和规范的妥当性 （一）本次发行对象选择范围的妥当性 依据公司第五届董事会第十六次会议审议经过的本次非公开拓行股票计划， 本次非公开拓行股票的发行对象为徐惠祥、惠丰投资和张朝益共3名特定发行对 象。 本次发行对象的选择范围契合《守业板上市公司证券发行管理暂行方法》等 法律法规的相关规则，选择范围妥当。 （二）本次发行对象的数量的妥当性 本次非公开拓行股票的发行对象为徐惠祥、惠丰投资和张朝益共3名特定发 行对象，契合相关法律法规规则的特定对象，特定对象以现金认购。本次发行对 象的数量契合《守业板上市公司证券发行管理暂行方法》等法律法规的相关规则， 发行对象数量妥当。 （三）本次发行对象的规范的妥当性 本次发行对象应具有肯定风险识别才干微风险承当才干，并具有相应的资金 实力。本次发行对象的规范契合《守业板上市公司证券发行管理暂行方法》等法 律法规的相关规则，本次发行对象的规范妥当。 四、本次发行定价的准绳、依据、方法和顺序的合理性 （一）本次发行定价的准绳和依据 本次非公开拓行股票的价钱为22.30元/股。公司本次非公开拓行股票的定价 基准日为公司第五届董事会第十六次会议决议公告日，发行价钱不低于定价基准 日前二十个买卖日公司股票买卖均价的百分之八十（定价基准日前二十个买卖日 股票买卖均价=定价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/定价基准日前二十个 买卖日股票买卖总量）。 若公司股票在本次发行定价基准日至发行日时期发生派息、送股、资本公积 金转增股本等除权、除息事项，则本次非公开拓行的发行价钱将停止相应调整。 调整公式如下： 派觉察金股利：P1=P0-D 送红股或转增股本：P1=P0/(1+N) 两项同时停止：P1=(P0-D)/(1+N) 其中，P0 为调整前发行价钱，每股派觉察金股利为 D，每股送红股或转增 股本数为 N，调整后发行价钱为 P1。 依据公司2019年度股东大会审议经过的《2019年度利息分配及资本公积金转 增股本预案的议案》，以公司现有总股本106,680,000股股为基数，向局部股东每 10股派7元群众币现金（含税），同时，以资本公积金向局部股东每10股转增8 股。公司利息分配计划已于2020年5月26日实施终了。 公司本次非公开拓行股票的发行价钱调整为： P1=（P0-D）/（1+N）=（22.30-0.7）/（1+0.8）=12.00元 本次非发行的股票价钱由原本22.30元/股调整为12.00元/股。 （二）本次发行定价的方法和顺序 本次非公开拓行股票的定价方法和顺序均依据《守业板上市公司证券发行管 理暂行方法》等法律法规的相关规则，召开董事会并将相关公告在买卖所网站及 制定的音讯披露媒体上停止披露，并须经公司暂时股东大会审议经过。 本次发行定价的方法和顺序契合《守业板上市公司证券发行管理暂行方法》 等法律法规的相关规则，本次发行定价的方法和顺序合理。 综上所述，本次发行定价的准绳、依据、方法和顺序均契合相关法律法规的 央求，合规合理。 五、本次发行方式的可行性 （一）本次发行定价的方法和顺序 1、公司本次非公开拓行股票契合《守业板上市公司证券发行管理暂行方法》 第九条的相关规则： （1）最近二年盈利，净利息以扣除十分常性损益前后孰低者为计算依据； 但上市公司非公开拓行股票的除外； （2）会计基础任务规范，运营效果真实。外部掌握制度健全且被有效实施， 可以合理保证公司财务演讲的牢靠性、消费运营的合法性，以及营运的效率与效 果； （3）最近二年依照上市公司章程的规则实施现金分红； （4）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否认见地或许无法表示 见地的审计演讲；被注册会计师出具保管见地或许带强调事项段的无保管见地审 计演讲的，所触及的事项对上市公司无严酷有利影响或许在发行前严酷有利影响 曾经消弭； （5）上市公司与控股股东或许实践掌握人的人员、资产、财务合并，机构、 业务独立，可以自主运营管理。上市公司最近十二个月内不具有违规对外提供担 保或许资金被上市公司控股股东、实践掌握人及其掌握的其他企业以借款、代偿 债务、代垫款项或许其他方式占用的情形。 2、公司本次非公开拓行股票不具有《守业板上市公司证券发行管理暂行办》 第十条的规则的不得发行证券的情形： （1）本次发行央求文件有虚伪记载、误导性陈说或许严酷遗漏； （2）最近十二个月内未实行向投资者作出的公开许愿； （3）最近三十六个月内因违犯法律、行政法规、规章收到行政处分且情节 严酷，或许遭到刑事处分，或许因违犯证券法律、行政法规、规章遭到中国证监 会的行政处分；最近十二个月内遭到证券买卖所的公开斥责；因涉嫌立功被司法 机关立案侦查或许涉嫌违法违规被中国证监会立案调查； （4）上市公司控股股东或许实践掌握人最近十二个月内因违犯证券法律、 行政法规、规章，遭到中国证监会的行政处分，或许遭到刑事处分； （5）现任董事、监事和初级管理人员具有违犯《公司法》第一百四十七条、 第一百四十八条规则的行为，或许最近三十六个月内遭到中国证监会的行政处分、 最近十二个月内遭到证券买卖所的公开斥责；因涉嫌立功被司法机关立案侦查或 者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查； （6）严酷损伤投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。 3、公司募集资金契合《守业板上市公司证券发行管理暂行方法》第十一条 的规则： （1）本次募集资金用途契合国度产业政策和法律、行政法规的规则； （2）除金融类企业外，本次募集资金运用不得为持有买卖性金融资产和可 供出售的金融资产、借予他人、托付理财等财务性投资，不得直接或许直接投资 于以买卖有价证券为主要业务的公司； （3）本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实践掌握人发生同业竞 争或许影响公司消费运营的独立性。 4、公司本次非公开拓行股票契合《发行监管问答——关于指点规范上市公 司融资行为的监管央求（修订版）》的相关规则： （1）本次非公开拓行募集资金不超越69,128.64万元局部用于高色牢度高光 牢度无机颜料及其中间体洁净消费一期项目、补充活动资金和归还银行放款，其 中补充活动资金和归还债务金额的比例超越了募集资金总额的30%，契合“上市 公司应剖析思索现有货币资金、资产负债结构、运营范围及变化趋向、未来活动 资金需求，合理肯定募集资金中用于补充活动资金和归还债务的范围。经过配股、 发行优先股或董事会肯定发行对象的非公开拓行股票方式募集资金的，可以将募 集资金局部用于补充活动资金和归还债务。经过其他方式募集资金的，用于补充 活动资金和归还债务的比例不得超越募集资金总额的30%。关于具有轻资产、高 研发投入特性的企业，补充活动资金和归还债务超越上述比例的，应充沛论证其 合理性。” 的相关规则。 （2）依据修订后的发行计划，本次非公开拓行股票数量不超越5,760.72万 股（含本数），未超越本次发行前总股本的30%（即不超越5,760.72万股），最终 发行数量以中国证监会核准发行的股票数量为准。本次发行数量占发行前股本比 例未超越30%，契合“上市公司央求非公开拓行股票的，拟发行的股份数量不得 超越本次发行前总股本的30%”规则。 （3）发行人前次募集资金为初次公开拓行股票并上市募集资金，前次募集 资金已于2019年2月19日到位，截止2020年3月31日，公司前次募集资金使 用已超越71.89%，基本运用终了。契合“上市公司央求增发、配股、非公开拓 行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日准绳上不得少于18 个月。前次募集资金基本运用终了或募集资金投向未发生变卦且按计划投入的， 可不受上述限制，但相应距离准绳上不得少于6个月。”的相关规则。 （4）截至2019年12月31日，公司不具有持有金额较大、期限较长的买卖 性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、托付理财等财务性投资的情 形，契合“上市公司央求再融资时，除金融类企业外，准绳上最近一期末不得存 在持有金额较大、期限较长的买卖性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人 款项、托付理财等财务性投资的情形”。 综上所述，公司本次非公开拓行股票契合《守业板上市公司证券发行管理暂 行方法》、《发行监管问答——关于指点规范上市公司融资行为的监管央求（修订 版）》等法律法规的相关规则，且不具有不得发行证券的情形，发行方式亦契合 相关法律法规的央求，发行方式合法合规、可行。 （二）肯定发行方式的顺序合法合规 本次非公开拓行股票曾经公司第五届董事会第十六次会议、第五届董事会第 十九次会议和公司2020年第一次暂时股东大会慎重研讨并经过，董事会决议均 在深圳证券买卖所网站及指定的音讯披露媒体上停止披露，实行了必要的审议程 序和音讯披露顺序，实行了必要的审议顺序和音讯披露顺序。本次非公开拓行股 票计划尚需取得中国证券监视管理委员会核准后，方能实施。 综上所述，本次非公开拓行股票的审议和同意顺序合法合规，发行方式可行。 六、本次发行计划的公允性、合理性 本次的发行计划经董事会慎重研讨后经过，思索了公司目前所处的行业现状、 未来开展趋向以及公司的开展战略。本次发行计划的实施将有益于公司继续动摇 的开展，有益于增加局部股东的权益，契合局部股东利益。 本次非公开拓行计划及相关文件在中国证监会指定音讯披露网站及指定的 音讯披露媒体上停止披露，保证了局部股东的知情权。 本公司将召开审议本次发行计划的股东大会，局部股东将对公司本次发行方 案停止公允的表决。股东大会就发行本次非公开拓行相关事项作出决议，必需经 列席会议的股东所持表决权的三分之二以上经过，中小投资者表决状况应当独自 计票，公司股东可经过现场或网络表决的方式行使股东权益。 综上所述，本次发行计划曾经过董事会研讨，以为该发行计划契合局部股东 利益。本次发行计划是公允、合理的，不具有损伤公司及其股东、特地是中小股 东利益的行为。 七、本次发行对原股东权益或许即期报答摊薄的影响以及填补的详细措施 （一）本次发行对原股东权益或许即期报答摊薄的影响 本次非公开拓行完成后，公司股本和净资产将有较大幅度的提高。鉴于募集 资金投资项目经济效益完整释放尚需求肯定的周期，在募集资金投资项手段效益 尚未完整表现之前，公司的收益增加幅度能够会低于股本范围的增加幅度，从而 具有招致短期内即期报答摊薄的风险。 在不思索本次募集资金的运用效益前提下，依据下述假定条件，本次非公开 发行主要财务数据和财务目的的影响的模拟测算如下： 1、主要假定和前提条件 （1）假定微观经济环境、产业政策、行业开展状况、市场状况及公司运营 环境等方面没有发生严酷变化； （2）假定本次非公开拓行于2020年9月30日实施终了，该完成时间仅用 于计算本次非公开拓行摊薄即期报答对主要财务目的的影响，不对实践完成时间 形成许愿，最终以中国证监会核准本次发行后的实践完成时间为准； （3）假定不思索发行费用，本次发行募集资金总额为69,128.64万元；假定 本次非公开拓行股票数量为57,607,200股。上述募集资金总额、发行股份数量仅 为估量值，仅用于计算本次非公开拓行摊薄即期报答对主要财务目的的影响，不 代表最终募集资金总额、发行股票数量；实践到账的募集资金范围将依据监管部 门核准、发行认购状况以及发行费用等状况最终肯定，最终发行的股份数量将以 经中国证监会核准后实践发行的股份数量为准； （4）公司2019年完成归属于上市公司股东的净利息及扣非后归属于上市公 司股东的净利息区分为10,809.92万元、13,337.14万元；以2019年估量数为基础， 2020年公司完成归属于上市公司股东的净利息及扣非后归属于上市公司股东的 净利息区分依照以下三种状况停止测算：①比2019年增加10%；②比2019年增加 20%；③比2019年增加30%； （5）在预测公司本次非公开拓行后净资产时，不思索除2020年度预测净利 润、本次非公开拓行股票募集资金以外的要素，不思索利息分配的影响； （6）在预测公司本次非公开拓行后总股本和计算每股收益时，仅思索本次 非公开拓行对总股本的影响，不思索股票回购注销、公积金转增股本等其他要素 招致股本变化的情形； （7）基于慎重性准绳，未思索本次发行募集资金到账后，对公司消费运营、 财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响； （8）上述假定仅为测算本次非公开拓行摊薄即期报答对公司主要财务目的 的影响，不代表公司对未来年度运营状况及财务状况的区分，亦不形成盈利预测。 公司收益的完成取决于国度微观经济政策、行业开展状况、市场协作状况和公司 业务开展状况等诸多要素，具有较大不肯定性。投资者不应据此停止投资决策， 投资者据此停止投资决策形成丧失的，公司不承当赔偿权益。 2、对公司主要财务目的的影响 基于上述假定状况，在不同功劳增幅的假定条件下，本次非公开拓行摊薄即 期报答对公司主要财务目的的影响对比如下： 项目 2019年 /2019年12月31日 发行前后比拟 （2020年/2020年12月31日） 发行前 发行后 总股本（股） 106,680,000 192,024,000 249,631,200 情形 1：假定2020年净利息较2019年增加10% 归属于上市公司股东 的净利息（万元） 10,809.92 11,890.91 11,890.91 归属于上市公司股东 的扣除十分常性损益 的净利息（万元） 13,337.14 14,670.85 14,670.85 扣除十分常性损益后 基本每股收益（元/股） 1.30 0.94 0.86 扣除十分常性损益后 稀释每股收益（元/股） 1.30 0.94 0.86 情形 2：假定2020年净利息较2019年增加20% 归属于上市公司股东 的净利息（万元） 10,809.92 12,971.90 12,971.90 归属于上市公司股东 的扣除十分常性损益 的净利息（万元） 13,337.14 16,004.57 16,004.57 扣除十分常性损益后 基本每股收益（元/股） 1.30 1.02 0.94 扣除十分常性损益后 稀释每股收益（元/股） 1.30 1.02 0.94 情形3：假定2020年净利息较2019年增加30% 归属于上市公司股东 的净利息（万元） 10,809.92 14,052.90 14,052.90 归属于上市公司股东 的扣除十分常性损益 的净利息（万元） 13,337.14 17,338.28 17,338.28 扣除十分常性损益后 基本每股收益（元/股） 1.30 1.11 1.01 扣除十分常性损益后 稀释每股收益（元/股） 1.30 1.11 1.01 注：基本每股收益及稀释每股收益系依照《公开拓行证券的公司音讯披露编报规则第9号— 净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规则计算。 （二）应对本次非公开拓行摊薄即期报答采取的详细措施 为维护广阔投资者的利益，降低即期报答被摊薄的风险，增强对股东的临时 报答才干，公司将增强募集资金投资项目监管，提高运营管理和外部掌握水平， 增强公司的盈利才干，强化投资者的报答机制，详细措施如下： 1、加快募投项目进度，尽快完成预期收益 针对本次募投项目，公司停止了充沛的前期可行性剖析任务，在募集资金到 位后，公司将依照计划确保募投项目实施进度，并加快促进募投项目树立，争取 项目早日达产并完成预期效益，增强未来的股东报答，从而降低本次发行招致的 股东即期报答摊薄的风险。 2、强化募集资金管理，保证募集资金合理规范运用 为规范公司募集资金的运用与管理，确保募集资金的运用规范、平安、高效， 公司已依据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集 资金管理和运用的监管央求》、《深圳证券买卖所守业板股票上市规则》、《深圳证 券买卖所守业板上市公司规范运作指引》等相关规则及《公司章程》的央求，制 定了《募集资金管理制度》。本次募集资金到账后，公司将依据相关法规及公司 《募集资金管理制度》的央求，严厉管理募集资金的运用，防范募集资金运用风 险；提高募集资金运用效率，片面掌握公司运营管理风险，保证募集资金依照原 定用途失掉充沛有效应用。 3、完美公司管理，提升运营效率，增强者才引进 公司将继续健全各项规章制度，增强日常运营管理和外部掌握，并不时完美 法人管理、优化组织结构，进而提升公司的日常运营效率，降低公司运营利息， 提升运停功劳。此外，公司将不时加小孩儿才引进力度，完美鼓舞机制，接收与培 养更多优秀人才，进而辅佐公司提高人员局部素质，提升局部运营效率。 4、不时完美利息分配制度，强化投资者报答机制 为完美公司利息分配政策，增强利息分配的透明度，维护群众投资者的合法 权益，公司依据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》 和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的央求，在充沛思索对 股东的投资报答并统筹公司的生长和开展的基础上，公司分别自身实践状况制定 了未来三年股东分红报答规划，强化了对投资者继续、动摇、迷信的报答规划与 机制，保证了利息分配政策的延续性和动摇性。 综上，本次发行完成后，公司将提升管理水平，合理规范运用募集资金，提 高资金运用效率，采取多种措施继续改善运停功劳。在符合利息分配条件的前提 下，主动推进对股东的利息分配，以提高公司对投资者的报答才干，有效降低原 股东即期报答被摊薄的风险。 八、结论 公司本次非公开拓行具有必要性与可行性，本次非公开拓行计划公允、合理， 本次非公开拓行计划的实施将有益于进一步提高公司的运停功劳，契合公司的发 展战略，契合公司及局部股东的利益。 鞍山七彩化学股份有限公司 董事会 2020年5月27日中财网
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