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创业板指数:什么是创业板指数-创业板指数基金哪家强-(滁州市)

放大字体  缩小字体 发布日期:2024-12-23 19:31:02  浏览次数:63
核心提示:  一、什么是创业板指数:  创业板指数,就是以起始日为一个基准点,按照创业板所有股票的流通市值,一个一个计算当天的股价

  一、什么是创业板指数:

  创业板指数,就是以起始日为一个基准点,按照创业板所有股票的流通市值,一个一个计算当天的股价,再加权平均,与开板之日的“基准点”比较。

  为了更全面地反映创业板市场情况,向投资者提供更多的可交易的指数产品和金融衍生工具的标的物,推进指数基金产品以及丰富证券市场产品品种,深圳证券交易所于2010年6月1日起正式编制和发布创业板指数。该指数的编制参照深证成份指数和深证100 指数的编制方法和国际惯例(包括全收益指数和纯价格指数)。至此,创业板指数、深证成指、中小板指数共同构成反映深交所上市股票运行情况的核心指数。

  二、创业板指数基金哪家强

  第一个:易方达创业板ETF联接A

  基金经理:成曦,刘树荣

  业绩比较基准:创业板指数收益率*95%+活期存款利率(税后)*5%

  基金类型:被动指数型基金

  基金成立日期:2011年9月20日

  最新规模:47.41亿元

  简单普及下ETF联接基金。

  所谓ETF联接基金,就是主要投资场内相应ETF的基金。

  一般要求ETF联接基金投资目标ETF不得低于基金资产净值的90%,主要用来跟踪指数,这个角度看ETF联接基金基本上相当于是投资基金的基金(FOF);

  另外10%的基金资产可以通过主动管理(通过投资标的指数的成份股和备选成份股)来强化收益,这个角度看ETF联接基金又有部分增强型指数基金的味道。

  不得不说ETF联接基金真的是一种非常好的创新产品,通过场外这种联接基金的方式,可以让更多的投资者来参与投资ETF以及活跃ETF市场。

  回到易方达创业板ETF联接A,这个基金就是主要投资场内大名鼎鼎的易方达创业板ETF的场外联接基金,A代表的是A类份额,还有个C类份额叫做易方达创业板ETF联接C的,两者的区别仅在于申购赎回等费率的不同。

  这个基金成立于2011年9月20日,是历史最悠久的一个创业板指数基金,其最新的场外规模A类和C类合计达到60.37亿元,其中A类47.41亿元,C类12.97亿元;

  这还不算多的,其场内的ETF规模才叫一个大,易方达创业板ETF几乎是场内创业板ETF的代言人,最新规模达到209.42亿元,同类无出其右者。

  第二个:天弘创业板A(001592)

  基金经理:张子法,陈瑶

  业绩比较基准:创业板指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

  基金类型:被动指数型基金

  基金成立日期:2015年7月8日

  规模:10.34亿元

  天弘创业板指数基金就是最常见的被动指数基金,不同于上面的ETF联接基金,天弘创业板指数基金跟踪创业板指数不是通过买场内创业板ETF的方式而是直接通过配置创业板指成分股的方式,这也是场外指数基金最常见的一种构建方式。

  天弘创业板指数基金成立于2015年7月8日,同时有A类天弘创业板A和C类份额天弘创业板C,最新的场外总规模达到32.71亿元,其中A类份额为10.34亿元,C类份额22.37亿元。

  这里比较好玩的一点是天弘创业板C类份额竟然是A类份额的两倍多,间接说明小伙伴们买基金也有短线做波段的倾向,不算个好现象但是反映了实际情况。

  第三个:融通创业板A

  基金经理:蔡志伟

  业绩比较基准:创业板指数收益率*95%+银行活期存款利率*5%

  基金类型:增强指数型基金

  基金成立日期:2012年4月6日

  基金规模:9.84亿元

  不同于上面的两只指数基金都是纯被动型的基金,融通创业板指数基金是今天介绍的创业板指数系列基金里面唯一的一只账面类别上属于增强型的指数基金。

  之所以专门标注出“账面”两个字,主要是因为这个增强指数基金不同于沪深300和中证500类里面的那些增强效果明显的增强型指数基金,并没有显示出特别的指数增强效果。这点我后面统一会说到,这里也按下不表了。

  融通创业板指数基金成立时间为2012年4月6日,也算是一只历史比较悠久的创业板类指数基金,最早时候该基金只有A类份额,2017年7月又出了相应的C类份额基金,最新的场外总规模为10.31亿元,其中A类份额为9.84亿元,C类份额4689.35万元。

  第四个:富国创业板指数分级

  基金经理:王保合/方旻

  业绩比较基准:创业板指数收益率*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5%

  基金类型:被动指数型基金

  成立时间:2013年9月12日

  基金规模:66.05亿

  从名字就可以看出富国创业板指数分级是一个分级母基金,这类分级母基金上一期中证500就讲过,一般都可以当作被动指数基金来使用。

  富国创业板指数分级成立时间为2013年9月12日,最新场外规模为66.05亿元。

  另外富国创业板可能更有名的是场内的富国创业板B(150153),给本来就刺激的创业板加上杠杆,大概可以翘起一个阿基米德吧。

  另外我上期讲过分级母基金因为有场内分级A和分级B的存在,可能会在跟踪指数上略逊常规的被动指数基金,所以投资一个板块的指数基金,分级母基金依然不是首选,尽管富国创业板指数分级在指数跟踪这方面已经做的算不错了。

  第五个:华泰柏瑞量化创优

  基金经理:田汉卿

  业绩比较基准:创业板指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%

  基金类型:灵活配置型基金

  成立时间:2017年5月12日

  基金规模:3.58亿元

  华泰柏瑞的这个基金属于灵活配置型基金,表面上看起来似乎和创业板指数没啥关系,不过其名字中刻着一个“创”字,并且其比较基准有90%的创业板指数收益率,显然和创业板指数关系非同寻常了。

  按照其投资目标来看,这是一只跟踪创业板指数的灵活配置型基金,一方面基金力求实现超越创业板指数收益率的投资回报,另一方面在市场极端情况下基金的股票资产可以降至0%。

  其中的第一点有点类指数增强的味道,而其中的第二点就是这个基金和以上所有指数型基金的最大区别所在。

  以上零零总总流水账似的列了相对比较典型的几只创业板类基金,不过不知道大家有没有发现,超越比较基准系列的之前几期在流水帐部分都会涉及到基金收益率和指数的对比,然而这一期竟然没有比。

  其实比还是比了的,我在画收益回撤图的时候把创业板指直接放里面了:除了时间比较短的华泰柏瑞量化创优跑赢了创业板指,其余不管是分级还是纯被动还是增强,也不管时间长短,都纷纷跑输创业板指数本身。

  一句话总结就是:要跑赢创业板这种涨跌幅度都很彪悍的指数还真不是一件容易的事情。

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